De Maart vun Venture Investitiounen. Venture Entrepreneurship. Finanzinvestitiounen

Et ass geschitt, datt eng Persoun oder eng Gruppe vu Leit fir eng laang Zäit op engem Produkt oder Service geschafft huet, wonnerschéin Gedanken aus dem Geschäftsmodell, kompiléiert en Businessplan an war bereet fir sech selwer an der Aarbecht ze vertauchen. Wéini hutt Dir genuch genug initial Kapital? D'Froen kënnen engem Startup Venture Haaptstad Maart hëllefen Investitiounen. Wat ass et?

Wat ass e privaten Kapitalfond?

De Private Equity Fund fuerdert Intermédiairen, déi d'Fongen vun verschidden Investisseuren investéiere an der Haaptstad vun hiren eegene Privatentreprisen (dh Firmen déi net op de Börsen - net public) sinn. Venture Investitiounsfongen sinn och privat Kapital, déi an Entreprisen investéiert an de fréie Stage vun der Entwécklung. Allerdéngs ass et ganz schwéier eng Linn tëscht sou Konzepter wéi finanziell Investitioun an Privatkapital z'erreechen an Venture Capital Investitiounen ze maachen, souwuel oft e Gleichgesetz ass tëschent dës Konditioune plazéiert. Et gëtt awer e klengen Ënnerscheed - et besteet aus der Tatsaach, datt Venture Investitiounsfonds investéiere sinn ausschliesslech an engem Start-up Geschäft.

Reglement op legislativem Plang

Venture Haaptstad Investitiounen an Russland sinn duerch d'Gesetz op gemeinsame Investissement, juristescher a reglementéiert géigesäitege Fongen. De Gesetz agefouert an esou Definitioun, wéi "Venture Investment Fund". D'Auteuren vun dësem Projet hunn e legale Kader fir d'Infrastruktur vun Venture Investitiounsfonds entwéckelt, déi d'Entwécklung vun Projeten fir Investitioune vu verschiddene Betriber erleichtert hätt.

Venture investéieren an anere Länner

Tatsächlech sinn et relativ wéineg Beispiller, wann sou e Konzept wéi Venture Capital Fonds am legislativen Niveau definéiert ass. Allerdéngs ass d'Aktivitéit vun esou Organisatiounen an villen Entwécklungslänner gutt sichtbar a war fir Joerzéngten entwéckelt. An den USA vun Amerika, am Ufank vun den 2000er hunn Investitiounskapitalisten ongeféier 100 Milliarden Dollar an diversen Projeten investéiert. Déi finanzéiert Entreprisen hu bal zwanzeg Prozent vun der Gesamtzuel vun ëffentlechen amerikanesche Firmen, méi wéi 30 Prozent vum Maart, eelef Prozent vun allen Verkafsstänn an 13 Trimester vun de Gewënn vun den ëffentleche Bannemaart an Amerika. A wahrscheinlech wäerte Risikokapitalfongen eng bedeitend Roll spillen an der amerikanescher Wirtschaft.

Den europäesche Maart ass nëmmen zweet an d'USA wat d'Entwécklung ubelaangt. Venture Entrepreneurship an der EU ass och zimlech allgemeng. Besonnesch zéng Prozent vun der Gesamt Investioun gëtt gemaach duerch Investitioun an e Start-up Geschäft.

Wat ass e Venture Fonds?

Ee Venture Fonds ass eng finanziell Investitioun (Investitioun) an enger zougeschlosser Organisatioun (corporate oder unitary), déi strukturell Komponent vun hirem Verméigen ënnerleien keng wesentlech Restriktiounen. Investisseuren esou e Fonds kënnen nëmme juristesch Perséinlech sinn. D'Asset Management Company (AMC) beschäftegt direkt mat de Verméigenswäerter vun dësem Fonds, de Gesellschafter garantéiert hir sécher Lagerung. Besonnesch Venture investéiere sinn net nëmmen fir e wuessende Geschäft ze finanzéieren, mä och Pläng fir Immobilieverwaltung ze realiséieren.

D'Konzept vu Risikokapital

Venture Capital, trotz villes falsch Missiounsmoossnamen, spillt eng onbestëmmend Roll bei der Ausgabe vun der Primärfinanzéierung. E groussen Deel vun all Venture Capital Investitiounen ass fir d'Entwécklung vun Projeten, déi ursprénglech vun ëffentleche Gelder finanzéiert gouf. D'Kapital spillt schon eng méi wichteg Roll an den nächsten Etappen, dat heescht an enger Zäit wou Innovatiounen kommerziell ginn. Investéieren an nei Projeten ass net "laang" Geld - an deem Sënn datt sou finanziell Entreprisen dës Entreprisen nëmmen bis si genuch Kredittlechkeet erakommen an ze bréngen an de Börsemaart oder duerch grouss Entreprisen (strategesch Investisseuren) verkaaft ginn. Den normale Begrëff fir Venture Investitiounen ass 3 bis 5 Joer, an an seltenen Fäll kënnen ugewandt ginn.

Viraussetzunge fir Investitiounen ze starten

Gratis Sproochenunterricht fir Venture Haaptstad Investitiounen do well d'Kapital Maart huet eng zimlech komplizéiert Struktur. Commercial Banken sinn limitéiert an der Finanzéierung vu Startups, si wäerte net d'Zënssätz op e Niveau erhéijen deen d'Risiken vun de jonke Betriber kompenséieren. Ausserdeem ass de geléinte Kapital e ganz schlechte Wee fir Jonk fir jonk Entreprisen ze finanzéieren, well et Risiken vun Insolvenz sinn, deementspriechend Banke kënne Kreditter an der Héicht vu Garantien erlaben. Mä d'Besëtz vun enger neier etabléierter Firma ass normalerweis net genuch. Finanzéierung vu groussen Portfolioinvestoren (Investitioun an Pensiounsfonds), wéi och Börse, ass nëmme fir Ältere a grouss Betriber. Venture investéiert Fongen fëllen dës Lück - tëschent de Finanzéierungsquellen fir verschidde Innovatiounen an de Banke Sektor.

D'Akommes vu Venture-Fong - wou bréngt et eraus?

Investitiounsfonds, Pensiouns- an Universitéitsfonds, Versécherungsgesellschaften sinn déi Haaptquellen vun Fongen déi Venture Investitiounen maachen. E klengen Deel vu Finanzen ass onbedéngt an riskant Investitiounen investéiert. D'Wirtschaft vun den Entwécklungslänner an hir Entwécklung hänkt direkt vum Investitiounsprozess abhängig, wat mat verschidden Risiken ass. Déi erwartungsfähecht Akommes vun sou Investeieren ass vun dräi bis 40 Prozent pro Joer.

Wann Dir e Venture Investmentfonds auswielt, gi se vu bestëmmten Indikatoren gefeelt, wouvun Projeten, déi duerch dëse Fonds finanzéiert ginn, Succèsen an Reputatioun vu Manager a Verwaltung. De Zuel vu Suen gëtt fir d'Entstoe vu net genuch professionnel an erfahrenen Participanten, och fir den Drock op Entrepreneuren ze erhéichen, mat der Nofro fir e kuerz Resultat ze garantéieren. Dës Faktoren sinn d'Grënn fir d'Verréckelung vum Interesse vu Venture Investitiounsfonds fir d'Finanzéierung vu grouss a mëttelgrouss Betriber an de spéider Étappë wéi dëst manner Risiko an e méi schnell erreechen. Allerdéngs erreechen Venture Haaptstad Fongen Finanzement startups der héchster Rentabilitéit vunn vun hir Investitiounen haaptsächlech wéinst der gutt geduecht-eraus Investitioun Trainer verschidde Manéieren vun strukturéiert Transaktiounen, an, natierlech, Risiko Diversifikatioun.

Wat fir eng Strategie sinn Venture Investisseuren benotzt?

Strategesch Decisiounen iwwert d'Auswiel vu Projeten fir spéider Investitioune sinn extrem wichteg. Nëmme manner wéi ee Prozent vun Projeten, déi an den éischten Etappen betraff sinn, kommen direkt Investitiounen. Ninétéit Prozent vun alle Propositiounen ginn bal direkt ofgespaart, an déi aner zéng gi vun der tiefsten Analyse ausgesat. Vun dësen, a wielt de glécklechen, déi d'laang erwartend Investitioun kréien. Projeten déi verspriechent a verspriechen sinn net déi eenzeg Zieler fir Venture Investisseuren. Tatsächlech d'Fongen sinn dacks an d'wuessend an d'Entwécklung vun Gebaier investéiert, wou de Concours nach ëmmer net genuch ass. Laut Statistik, am Ufank eighties, Ausgab de groussen Deel vun Investissementer an d'Energie Industrie an der Mëtt-Joeren - an der Produktioun vun Technik, an am Joer den Haaptgrond boer Transferen sinn am Internet Betrib. D'Haaptregelegkeet ass datt d'Risikokapital zu séier wuessend Gebidder geschickt gëtt.

De Myth of Venture Capital

Eng gemeinsam Misskussioun ass d'Meenung datt de Venture Entrepreneurship engagéiert eng potenziell Entreprisen auszeféieren, déi de Potenzial hunn fir d'Markéierer ze bréngen. Oft ass dat net esou. Op der Bühn vum beschleunigte Wuesstum vun der Wirtschaft sinn och vill Start-upfirmen intensiv entwéckelt. Nëmme bei der Stuerm vun der Formatioun, wann d'Konkurrenz méi héije wäert, d'Gewënner an d'Verlierer ginn kloer. E kompetent Venture-Kapitalist wäerte awer d'Kierper vun Investitioune vum Projet un der Zäit huelen. Dofir ass et absolut net néideg, fir Betriber ze wielen, déi Gewënner beim laangfristeierlechen Kampf kämpfen. Et ass genuch fir eng Entreprise ze fannen déi der Schwellennummer entsprécht a mat dem Maart wäerte ginn an op d'richtege Zäit d'initial Investitioun erauszekommen. Oft riskéieren d'Venture Capital Fänke stagnéiert Segmenter vum Maart, wéi och déi Industrien, déi net de Potenzial fir de Wuesstem ze weisen.

Wien ass e Risikokapitalist?

Am klassesche Sënn ass e Risikokapitalist eng Persoun déi net nëmmen Entwécklungsfirmen finanzéiert, sondern trëtt och zur Schafe vun hire Wäert duerch hir direkte an aktive Partizipatioun. Hien baut op den Iwwerwaachungsprozess, benotzt d'Erfahrung vun aneren Projeten an allgemeng Wëssen iwwer den Wirtschaftssekteur, zitt Consultants, Auditoren, Banker, dh d'aktiv Aktivatioun vun der Entreprise.

Proper Strukturéierung vu Transaktiounen

Et kann vill Méiglechkeeten fir Ofleeën ze maachen. Mä et gëtt Regularitéit: Transaktioune sollen esou strukturéiert ginn datt de Venture-Investmentfond d'Chance kritt esou vill Einnahmen wéi méiglech ze kréien, wann de Betrib ass erfollegräich a garantéiert et esou vill wéi méiglech vu Verloschter als Resultat vum Zerfall. Konditiounen vun Transaktioune sinn ëmmer Bestëmmungen, déi de Schutz vum Fonds regéieren. Wann de Projet erfollegräich ass, kann et e Bedürfnis fir eng extra Finanzéierung ginn, an de Fonds kënnt nei Aktien op der Käschte vun der initialer Finanzéierung kafen. Zënter datt d'Transaktioun och Ariichtungskäschte inkludéiert d'Käschte fir Iwwerleeung vun Interessekonflikter a direktem Verloscht. Effektiv Methoden der Strukturéiere vu Transaktioune kënnen dës Käschten reduzéieren. Normalerweis gëtt dat gemaach duerch d'Mataarbecht vun der Gestioun an der Kapital vum Betrib, d'Participatioun vu Venture-Kapitalisten an der Gestioun an der Kontroll, an der phaseschesfinanzéierter Finanzéierung.

Déi bescht Moyene fir Investitioun

E typescht Instrument fir sou e Phänomen als finanziell Investitiounen, considéréiert Cabriolet Spiller deelt. Dës Aktien um Moment vum Ofhuelen vum Investitiounsprojet ginn an d'allgemeng ëmgedeelt a vertrueden tëscht strategesche Investisseuren (grousser Entreprisen) oder an de Bourse. Dëst Tool hëlleft Investoren mat gudde Versécherungen, wann d'Firma erfollegräich ass, well an dësem Fall ass dee verpflicht, de vollen Zuel vun all investéiert Fongen mat de Besëtzer vun de privilegéierte Bicher zréckzekommen.

D'Wichtegkeet vun Diversifizéierung

Jidder Venture Investmentfond Wënsch ze reduzéieren den Grad vu Risiken duerch Diversifikatioun. Dëst bedeit datt verschidde Fongen op de Finanzéierungsprozess zréckgezunn sinn, eent vun deene sinn déi éischt, an déi aner sinn als Ko-Investoren. Selten ass geschitt, wann ee Fonds fir d'Entreprise komplett ass. D'Partneren vun Drëttpartneren attraktiv erlaabt Diversifikatioun vun Investitiounen, déi Risiken reduzéiert.