Securities Portfoliomanagement

D'Spill op de Securitéitsmarkt gleet e Spill an engem Casino. Dat exakter Resultat ass onbekannt, an alles hänkt vu ville onberechenbaren Faktoren. Allerdéngs ass en héicht Zilsetzungskonvolvéieren fir Leit an Entreprisen ze léisen hir Fongen an de Securities wéi an de Bankkonten ze halen, well d'Vergréisserung vun der Gréisst vum Staat nach ni gestuerwen ass.

Allerdéngs, wat am Striewen ze maachen zousätzlech Akommes als net déi impressionante ze verléieren (mat enger klenger Reserve vu Suen an der Bourse normalerweis net Wasserstoff)? Virun enger Investitioun an bestëmmte Wäertpabeieren, ass et néideg eng Strategie fir Investitioune fir Investisseuren ze formuléieren, wéi och d'Grondregelen ze léieren fir de Securities Portfolio am effektivsten ze verwalten.

Eischtens ass et wichteg fir sech op zwee Haaptindikatoren ze fokusséieren: den Taux vu Réckflucht a dem Grad vu Risiko. Wann de éischten Indikator sou héich wéi méiglech sinn, da muss de Secondaire esou kleng wéi méiglech sinn. Et soll feststellen, datt d' Streck vun der Wäertpabeieren kann net mat absolut Wahrscheinlechkeet berechent ginn, also, Norm Wäerter fir Evaluatioun benotzt ginn.

All Portfolio-Management baséiert op Wahrscheinlechstheorie. Dir musst erauszefannen mat wéi eng Wahrscheinlechkeet d'Sécherheet dat oder dat Akommes bréngt, d'Héicht vun der Wahrscheinlechkeet mat de korrespondierende Wahrscheinlechkeet erhéijen an all d'Resultater erreechen. D'Resultat ass just, a wäert Är erwënschte Gewënn.

Wéi den Grad vu Risiko ass et definéiert wéi d'Varianz (oder an anere Wierder, d'Verbreedung) vun den erwarteten Resultater. Zum Beispill, A Aktien ginn e stabile Gewiichtsverloscht, a Firma B Aktien kënnen entweder eng grouss Zomme vum Suen zum Investor bréngen, oder souguer d'Verdrängung. Op Basis vu Wahrscheinlechkeetsberechnungen kréien mer datt d'erwuessene Retour op d'Aktien vun de Firmen sech op d'selwecht as, awer de Grad vu Risiko fir Firma B ass méi héich. Dofir ass de Choix tëscht A kaaft A a B shares, et ass vernehmbar déi éischt Optioun ze wielen.

Verwalte engem Portefeuille vun Wäertpabeieren, wollt den Trainer awer, brauch et e liicht anescht Approche. De Portefeuille sollt souwuel dës wéi och aner Aktien. D'Basis vum Portfolio ass stabil Store mat enger relativ gerénger Profitabilitéit an bal Null Risiko. Awer fir de Portefeuille fir d'erwuesse Rentabilitéit ze bréngen, ass se vu riskanten Aktien verwäert. Och wann et e "Scheif" an e puer Positiounen ass, gëtt de Verlust duerch Akommes op stabil Aktien kompenséiert.

Wat d'Wiel vu riskante Verméigen ugeet, an dësem Fall muss d'Portfolioverwaltung vun de Securities vum Unternehmen verwaltbar sinn mat dem maximalen Grad vun Diversifizéierung. Dat heescht, d'Aktien sollen net matenee verbonne sinn. Also, wann et e wéineg erwuessene Risiko eventuell ass, da sollt et net all déi Risikoaktien déi am Portfolio gesammelt ginn.

Effektiv Portfolio-Management Elo heescht d'Identifikatioun an d'Analyse vun alle méigleche Verknüpfungen tëschent de Wäertpabeiere fir d'Varianz an der Ausbezuele vum Portefeuille selwer op nawell null ze reduzéieren. Fir dës Zwecker si Wäertpabeiere, déi op ganz verschiddenen Mäert zirkuléieren an oft an och a verschiddene Länner och kaaft ginn.

Wéi de Management vun der Bargaze an der Liquiditéit vun der Gesellschaft, andeems eng präzis Berechnung vu all méiglech Wahrscheinlechkeeten, déi mat Wäertverhältnisser funktionnéiert, keng Neglect vu Trivialitéite toleréiert. Et ass eng unzeleeën Approche un Detail der gutt ënnerscheet finanziell Analyst. Hien soll net ee visionary sinn, wat d'Zukunft virsiichtegt, awer hie muss e Portfolio erstellen deen den Eegent dem gewënschten Einnamen unzebidden, trotz all cataclysms a wirtschaftlechen Upheavallen.